Skip to content
Généré le: 20 juillet 2026 à 21:34

Calculateur de fonds de roulement

Données

Actif circulant200 000 $
Passif circulant120 000 $

Ce calculateur utilise l'actif circulant et le passif circulant comme des montants uniques et ne tient pas compte de la qualité ou de la liquidité de chaque poste. Les résultats sont donnés à titre indicatif ; consultez un expert-comptable pour l'information financière ou les décisions de gestion.

Généré avec OneCalc · https://onecalc.app/fr/business/working-capital

Entreprise

Calculateur de fonds de roulement

Calculez le fonds de roulement net et le ratio de liquidité générale à partir de l'actif circulant et du passif circulant. Le fonds de roulement est l'actif circulant moins le passif circulant ; le ratio de liquidité générale divise l'un par l'autre pour mesurer la liquidité à court terme.

Données

$
$

Résultats

Saisissez une valeur pour afficher les résultats.

\begin{aligned} WC &= CA - CL \\ &= 200 000\,\text{\$} - 120 000\,\text{\$} \\ &= ?\,\text{\$} \end{aligned}

Détails

\begin{aligned} R &= \dfrac{CA}{CL} \\ &= \dfrac{200 000}{120 000} \\ &= ? \end{aligned}

Le passif circulant dépasse l'actif circulant : le fonds de roulement net est négatif et le ratio est inférieur à 1. Les obligations à court terme ne sont peut-être pas entièrement couvertes par les actifs à court terme, ce qui peut signaler une tension de trésorerie.

Intégrer ce calculateur

Aperçu

Collez ce code dans votre page pour afficher le calculateur.

Partager ce calcul

Toute personne ouvrant ce lien verra vos valeurs déjà renseignées.

Le fonds de roulement expliqué

Le fonds de roulement, ou fonds de roulement net, est l'argent dont dispose une entreprise pour faire tourner son activité quotidienne une fois ses obligations à court terme prises en compte. Il se lit directement au bilan : actif circulant moins passif circulant. Un montant positif signifie que les actifs à court terme couvrent largement les dettes à court terme ; un montant négatif indique l'inverse.

L'actif circulant regroupe les ressources censées se convertir en trésorerie dans l'année : la trésorerie elle-même, les créances clients, les stocks et les placements à court terme. Le passif circulant réunit les obligations exigibles dans le même délai — dettes fournisseurs, charges à payer, dettes à court terme et part à court terme des dettes à long terme. Le fonds de roulement n'est rien d'autre que l'écart entre les deux.

La formule

Le fonds de roulement net est la différence entre les deux totaux du bilan :

Fonds de roulement=Actif circulant−Passif circulant\text{Fonds de roulement} = \text{Actif circulant} - \text{Passif circulant}

Les deux mêmes chiffres donnent aussi le ratio de liquidité générale, qui exprime cet écart sous forme de proportion plutôt qu'en montant absolu :

Ratio de liquiditeˊ geˊneˊrale=Actif circulantPassif circulant\text{Ratio de liquidité générale} = \frac{\text{Actif circulant}}{\text{Passif circulant}}

Le montant absolu indique la taille du coussin en unités monétaires, tandis que le ratio le rend comparable entre entreprises de tailles très différentes. Un ratio supérieur à 1 correspond toujours à un fonds de roulement positif, et un ratio inférieur à 1, à un fonds de roulement négatif.

Exemple : un fabricant

Un fabricant présente à son bilan 500 000 € d'actif circulant et 300 000 € de passif circulant. Le fonds de roulement net est la différence :

Fonds de roulement=500 000 €−300 000 €=200 000 €\begin{aligned} \text{Fonds de roulement} &= 500\,000\,\text{€} - 300\,000\,\text{€} \\ &= 200\,000\,\text{€} \end{aligned}

Il reste donc à l'entreprise 200 000 € de ressources à court terme après avoir couvert ses obligations proches. Le ratio exprime la même situation sous forme de proportion :

Ratio de liquiditeˊ geˊneˊrale=500 000 €300 000 €=1,67\begin{aligned} \text{Ratio de liquidité générale} &= \frac{500\,000\,\text{€}}{300\,000\,\text{€}} \\ &= 1{,}67 \end{aligned}

Un ratio de 1,67 signifie que l'entreprise détient 1,67 € d'actif circulant pour chaque 1,00 € de passif circulant — un coussin confortable sans être excessif.

Lire le ratio de liquidité générale

Le ratio se lit plus facilement par tranches. Les seuils ci-dessous sont des règles empiriques, non des limites fixes, et le niveau adéquat varie fortement selon le secteur.

Ratio de liquiditéLecture
Inférieur à 1Le passif dépasse l'actif — le fonds de roulement est négatif
1 à 1,2Positif mais serré — peu de marge en cas d'à-coup de trésorerie
1,2 à 2Sain — bon équilibre entre liquidité et efficacité du capital
Supérieur à 2Abondant — mais le capital est peut-être immobilisé

Un ratio inférieur à 1 signale que les actifs à court terme ne couvrent pas entièrement les dettes à court terme, ce qui peut traduire une tension de trésorerie. Un ratio très élevé n'est pas automatiquement bon : il peut indiquer que la trésorerie, les créances ou les stocks sont immobilisés au lieu d'être mis à profit.

Son intérêt et ses limites

Le fonds de roulement est l'une des mesures les plus claires de la santé financière à court terme. Prêteurs et fournisseurs le surveillent pour juger de la capacité d'une entreprise à régler ses factures, et un montant qui diminue d'une période à l'autre est un signal d'alerte fréquent de difficultés de trésorerie, même lorsque le compte de résultat reste bénéficiaire. Associé à une mesure de rentabilité comme la Calculateur de marge nette, il donne une image plus complète que chacun des deux indicateurs pris isolément.

La mesure a ses limites. Elle traite tous les actifs circulants comme également liquides, alors qu'un stock à rotation lente ou des créances en souffrance sont bien plus difficiles à convertir en trésorerie que le bilan ne le laisse croire. Certaines entreprises — supermarchés et autres commerces à encaissement rapide — fonctionnent volontairement avec un fonds de roulement négatif, car elles encaissent leurs clients avant de payer leurs fournisseurs. Lisez le fonds de roulement au regard de la nature de l'activité, et non comme un verdict en soi.

Questions fréquentes (FAQ)

Qu'est-ce que le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement, ou fonds de roulement net, correspond à l'actif circulant moins le passif circulant. Il mesure les ressources à court terme dont dispose une entreprise pour financer son exploitation courante après avoir couvert les obligations exigibles dans l'année. Avec 200 000 d'actif circulant et 120 000 de passif circulant, le fonds de roulement est de 200 000 − 120 000 = 80 000.

Qu'est-ce que le ratio de liquidité générale ?

Le ratio de liquidité générale correspond à l'actif circulant divisé par le passif circulant. Il exprime le fonds de roulement sous forme de proportion plutôt qu'en montant absolu, ce qui facilite la comparaison entre entreprises de tailles différentes. Une valeur supérieure à 1 indique que l'actif circulant dépasse le passif circulant.

Quel ratio de liquidité générale est bon ?

Un ratio compris entre environ 1,2 et 2 est généralement considéré comme sain : un coussin suffisant pour honorer les obligations sans laisser de capital inutilisé. En dessous de 1, il signale une possible tension de trésorerie ; nettement au-dessus de 2, il peut indiquer une trésorerie ou des stocks inemployés. Les repères varient fortement selon le secteur.

Le fonds de roulement peut-il être négatif ?

Oui. Lorsque le passif circulant dépasse l'actif circulant, le fonds de roulement net est négatif et le ratio passe sous 1. Cela traduit souvent une pression de trésorerie, mais certaines entreprises encaissant vite et payant leurs fournisseurs tardivement fonctionnent volontairement avec un fonds de roulement négatif.

Mentions légales

Ce calculateur utilise l'actif circulant et le passif circulant comme des montants uniques et ne tient pas compte de la qualité ou de la liquidité de chaque poste. Les résultats sont donnés à titre indicatif ; consultez un expert-comptable pour l'information financière ou les décisions de gestion.

Recommandations

Calculateur de marge nette

Calcule la marge nette à partir du chiffre d'affaires et des charges totales, ou du chiffre d'affaires et du résultat net. La marge nette est le résultat net exprimé en pourcentage du chiffre d'affaires, après tous les coûts : coût des ventes, charges d'exploitation, intérêts et impôts.

 En savoir plus
Calculateur de burn rate

Calculez le burn rate mensuel brut et net (consommation de trésorerie) à partir des coûts d'exploitation et du chiffre d'affaires. Le burn net correspond à la trésorerie qu'une startup consomme réellement chaque mois — le chiffre qui détermine le runway.

 En savoir plus
Calculateur de runway (trésorerie disponible)

Calculez le runway de trésorerie — le nombre de mois pendant lesquels une startup peut fonctionner avant d'être à court de cash — à partir de la trésorerie disponible et du burn net mensuel.

 En savoir plus

200+ calculateurs · 10 langues · 100 % gratuit

Ce calculateur vous a-t-il été utile ?

Non

Comment pourrions-nous améliorer ce calculateur ?
Propulsé par OneCalc ↗