Calculadora de Fundo de Amortização
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| Modo | Projeção — quanto vou acumular? |
|---|---|
| Aporte periódico | 200 $ |
| Valor alvo | 10.000 $ |
| Taxa de juros anual | 4 % |
| Prazo de poupança | 5 ano |
| Frequência de aporte | Mensal |
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Calculadora de Fundo de Amortização
Calcule quanto precisa guardar periodicamente para atingir sua meta financeira, ou projete quanto seus depósitos regulares vão render com juros.
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O fundo de amortização explicado
Um fundo de amortização (sinking fund) é uma reserva financeira formada por depósitos periódicos iguais em uma conta dedicada, destinada a cobrir uma despesa futura específica — a entrada de um carro, uma reforma, uma viagem ou outro gasto pontual planejado. Diferente de uma poupança comum, que cresce indefinidamente e pode começar com um valor inicial, o fundo de amortização parte sempre do zero, tem um saldo-alvo e uma data definida em que todo o saldo é utilizado.
Como funciona
Todo fundo de amortização tem três parâmetros centrais: o montante-alvo (ou o aporte fixo), a taxa de juros e o prazo. Cada depósito rende juros e, como os aportes se repetem a cada período, os juros compostos atuam sobre cada parcela já acumulada. Quanto mais cedo um aporte entra, mais tempo ele tem para render — por isso o saldo final supera a simples soma dos depósitos.
A relação matemática que descreve esse acúmulo é o valor futuro de uma anuidade ordinária:
FV=PMT×i(1+i)n−1onde PMT é o aporte periódico, i é a taxa de juros por período (r ÷ m para uma taxa anual r e m períodos por ano) e n é o número total de depósitos (anos × m). A fórmula pressupõe depósitos no final de cada período (anuidade postecipada); aportes no início do período resultam em um valor ligeiramente superior, mas a diferença é pequena na maioria dos casos.
Isolando PMT, obtém-se o aporte necessário para atingir um determinado FV:
PMT=FV×(1+i)n−1iA origem dessa fórmula está na matemática de juros compostos dos séculos XVII e XVIII. O termo sinking fund vem das finanças corporativas: a empresa constituía um fundo que "afundava" progressivamente uma dívida em títulos, acumulando recursos para resgatar os papéis no vencimento. Hoje o conceito é aplicado em finanças pessoais para qualquer despesa de grande porte planejada.
Exemplo prático: entrada de um carro
Suponha uma meta de R$ 15.000 para a entrada de um carro em três anos, com uma conta de rendimento automático a 11 % ao ano e capitalização mensal.
- Taxa anual r = 0,11; taxa mensal i = 0,11 ÷ 12 ≈ 0,009167
- Prazo: n = 3 × 12 = 36 meses
Ao final dos 36 meses, o total depositado é R$ 353,58 × 36 = R$ 12.728,88; os R$ 2.271,12 restantes vêm dos juros. Sem rendimento, o aporte necessário seria de R$ 416,67/mês — os juros reduzem o desembolso mensal em cerca de R$ 63.
Efeito da frequência dos aportes
Aportes mais frequentes capitalizam mais vezes e geram um saldo final ligeiramente maior para o mesmo desembolso anual total. O efeito é moderado nas taxas usuais de poupança. Considere R$ 4.800 por ano a 11 % em cinco anos:
| Frequência | Valor por aporte | Total aportado | Saldo final (5 anos) |
|---|---|---|---|
| Anual | R$ 4.800/ano | R$ 24.000 | ~R$ 29.918 |
| Mensal | R$ 400/mês | R$ 24.000 | ~R$ 31.807 |
| Trimestral | R$ 1.200/trim. | R$ 24.000 | ~R$ 31.437 |
A modalidade mensal produz cerca de 3–4 % a mais do que a anual a 11 %, e a vantagem aumenta com taxas mais altas ou prazos mais longos. Em economias de juros elevados, a frequência de capitalização pesa mais do que em economias de juro baixo.
Escolha da taxa de juros
Fundos de amortização costumam ter horizonte curto a médio (1–7 anos), o que orienta a escolha do produto de renda fixa. Opções comuns:
- CDB com liquidez diária: rende 100–120 % do CDI, equivalente a aproximadamente 10–13 % ao ano. Conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC, até R$ 250 mil) e está disponível a qualquer momento.
- Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic, com liquidez em D+1 e sem risco de mercado.
- LCI/LCA de prazo fixo: isentas de imposto de renda para pessoa física, com taxas ligeiramente superiores às do CDB; o capital fica bloqueado até o vencimento.
- Poupança: rende abaixo das demais opções, indicada apenas quando há necessidade de liquidez imediata.
Convém evitar projetar retornos de renda variável (15–20 %) para fundos com data de uso definida, porque o mercado pode cair justamente no momento do resgate.
Quando usar um fundo de amortização
O fundo de amortização é adequado quando há um objetivo de valor e prazo bem definidos: ele organiza a poupança por finalidade ("fundo viagem", "fundo carro") e é totalmente liquidado ao final. Uma poupança comum, por outro lado, acumula sem meta ou data fixa e admite um saldo inicial.
Quando já existe uma reserva parcial para o objetivo, basta subtrair esse valor do montante-alvo e usar a diferença como nova meta. Para um cálculo que inclua capital inicial, a calculadora de poupança e investimento oferece um campo específico para isso.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é um fundo de amortização e como ele funciona?
Um fundo de amortização (sinking fund) é uma reserva financeira formada por depósitos periódicos iguais para cobrir uma despesa futura planejada — troca de carro, reforma, viagem ou qualquer grande gasto. O termo vem das finanças corporativas, em que empresas acumulavam recursos para resgatar debêntures no vencimento.
O cálculo usa a fórmula do valor futuro de uma anuidade ordinária: FV = PMT × ((1+i)^n − 1) / i. Ao final do prazo, o fundo é totalmente utilizado para cobrir a despesa prevista.
Qual é a diferença entre fundo de amortização e conta poupança comum?
Uma conta poupança comum cresce indefinidamente sem meta ou prazo fixo. Um fundo de amortização começa do zero, tem um objetivo e uma data, e é totalmente liquidado ao final. Ideal para organizar poupanças por finalidade: "fundo viagem", "fundo carro" etc. Se você já tem algum dinheiro guardado, use a calculadora de poupança e investimento deste site, que permite informar um valor inicial.
Faz diferença guardar mensalmente ou anualmente?
Sim, embora a diferença seja pequena com taxas moderadas. Aportes mensais rendem mais juros compostos do que aportes anuais. Com 4 % ao ano em 5 anos e o mesmo total anual, o aporte mensal produz cerca de 2 % a mais. A diferença aumenta com taxas mais altas ou prazos mais longos.
E se eu já tiver uma parte do dinheiro guardado?
Esta calculadora parte do saldo zero. Se você já tem economias, subtraia esse valor do alvo e use a diferença como novo objetivo. Você também pode usar a calculadora de poupança e investimento, que inclui um campo para capital inicial.
Qual taxa de juros devo usar?
Use a taxa real do produto onde você guardará o dinheiro. CDB de banco digital rende 100–105 % do CDI (cerca de 10–11 % em 2024); Tesouro Selic rende cerca de 10,5 %; poupança rende 6,17 % a.a. + TR. Para fundos com data de resgate definida, evite projetar rendimentos de renda variável: o mercado pode cair exatamente quando você precisar do dinheiro.
Aviso legal
Esta calculadora assume aportes iguais, taxa de juros nominal fixa e pagamentos no final de cada período. Os rendimentos reais variam conforme mudanças de taxa, tarifas e tributos, como o imposto de renda sobre os rendimentos de renda fixa. Os resultados são estimativas indicativas e não constituem consultoria financeira. Consulte um profissional habilitado para recomendações personalizadas.
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