Calculadora de ratios financieros
Datos de entrada
| Activo corriente | 500.000 $ |
|---|---|
| Existencias (inventario) | 150.000 $ |
| Pasivo corriente | 250.000 $ |
| Activo total | 2.000.000 $ |
| Pasivo total | 1.200.000 $ |
| Patrimonio neto | 800.000 $ |
| Ingresos (anuales) | 3.000.000 $ |
| Beneficio neto (anual) | 240.000 $ |
Calculadora de ratios financieros
Calcula 9 ratios financieros clave — liquidez, endeudamiento, rentabilidad y eficiencia — a partir del balance y la cuenta de resultados de su empresa.
Datos de entrada
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Ratios de liquidez
Ratios de endeudamiento
Ratios de rentabilidad
Ratios de eficiencia
Los ratios financieros en detalle
Un ratio financiero es un cociente entre dos partidas del balance o de la cuenta de resultados que resume en una sola cifra un aspecto de la situación de una empresa. Al expresar una magnitud en relación con otra, permite comparar empresas de distinto tamaño y seguir la evolución de una misma empresa a lo largo del tiempo. Esta calculadora obtiene nueve de los indicadores más utilizados, agrupados en cuatro categorías — liquidez, endeudamiento, rentabilidad y eficiencia — a partir de datos que figuran directamente en cualquier conjunto de estados financieros.
Ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para atender sus deudas a corto plazo con los activos que puede convertir en efectivo dentro del ejercicio.
Ratio de liquidez corriente
Ratio corriente=Pasivo corrienteActivo corrienteEs la medida de liquidez más básica. Un ratio entre 1,5 y 3 se considera saludable para la mayoría de los sectores. Por debajo de 1, el pasivo corriente supera al activo corriente, lo que puede indicar problemas de tesorería. Por encima de 3 podría señalar que la empresa acumula efectivo o inventario sin aprovecharlo productivamente.
Los rangos típicos varían por sector: el comercio minorista suele operar entre 1,2 y 1,5 gracias a la alta rotación de existencias; la industria manufacturera apunta a 2–2,5 por los ciclos de producción más largos.
Ratio de liquidez inmediata (acid-test)
Acid-test=Pasivo corrienteActivo corriente−ExistenciasPrueba más estricta que excluye las existencias, ya que pueden tardar semanas o meses en convertirse en efectivo. Un acid-test superior a 1 es seguro; por debajo de 0,5 es una señal de alerta.
Ejemplo práctico. Una empresa distribuidora presenta: activo corriente = 850.000 €, existencias = 320.000 €, pasivo corriente = 410.000 €.
- Ratio corriente = 850.000 ÷ 410.000 = 2,07 (saludable)
- Acid-test = (850.000 − 320.000) ÷ 410.000 = 1,29 (seguro)
La diferencia entre 2,07 y 1,29 refleja que 320.000 € del activo corriente son existencias. En una distribuidora con alta rotación de stock, eso es normal; en una empresa con inventario de movimiento lento, merece atención.
Ratios de endeudamiento
Ratio deuda/patrimonio (D/E)
D/E=Patrimonio netoPasivo totalUn D/E inferior a 1 es conservador. Por encima de 2 se considera altamente apalancado, aunque sectores como construcción, aerolíneas o utilities operan habitualmente con D/E de 2–4 porque sus flujos de caja estables soportan mayor deuda. Las empresas tecnológicas suelen estar por debajo de 0,5.
Ratio de endeudamiento y autonomía financiera
Endeudamiento=Activo totalPasivo total×100Autonomıˊa=Activo totalPatrimonio neto×100Cuando el balance está equilibrado (Activo = Pasivo + Patrimonio neto), ambos ratios suman exactamente 100 %. Una autonomía financiera superior al 40 % se considera sólida; por encima del 50 %, muy estable. Las entidades financieras suelen utilizar este dato como criterio en la evaluación crediticia.
Ratios de rentabilidad
Rentabilidad del activo
ROA=Activo totalBeneficio neto×100La rentabilidad del activo mide la eficiencia con que todos los activos generan beneficio, independientemente de cómo estén financiados. Un valor superior al 5 % es bueno en la mayoría de los sectores; superior al 10 %, excelente. Los sectores intensivos en capital (siderurgia, utilities) presentan valores estructuralmente bajos; los sectores de servicios o software suelen superar el 15 %.
Rentabilidad del patrimonio
ROE=Patrimonio netoBeneficio neto×100La rentabilidad del patrimonio mide la rentabilidad específicamente sobre el capital propio. En el Ibex-35 ronda de media el 10–15 %. El apalancamiento puede elevar este indicador sin mejorar la eficiencia operativa: cuando la rentabilidad del patrimonio es notablemente más alta que la del activo, la empresa utiliza mucha deuda, lo que amplifica tanto ganancias como pérdidas.
La descomposición DuPont muestra la relación entre todos los indicadores de esta calculadora: Rentabilidad del patrimonio = Margen neto × Rotación de activos × Multiplicador del patrimonio.
Margen neto
Margen neto=IngresosBeneficio neto×100Porcentaje de cada euro de ventas que se convierte en beneficio final. Los rangos varían enormemente: distribución alimentaria 1–3 %, industria manufacturera 4–8 %, farmacéuticas y software > 20 %.
Ratios de eficiencia
Rotación de activos
Rotacioˊn=Activo totalIngresosCuántos euros de ventas genera cada euro de activos. Las empresas de distribución alcanzan 2–3 veces; los sectores intensivos en capital (energía, telecomunicaciones) suelen estar por debajo de 0,5.
El análisis DuPont conecta este ratio con la rentabilidad: Rentabilidad del activo = Margen neto × Rotación de activos. Cuando la rentabilidad del activo de una empresa está por debajo de la media del sector, este desglose permite saber si la causa es un margen bajo o una rotación de activos deficiente.
Aplicación e interpretación
Estos nueve ratios constituyen el punto de partida de cualquier análisis financiero: sirven para evaluar el propio negocio, valorar una inversión, preparar un expediente para una entidad financiera o repasar conceptos para un examen de finanzas. Su lectura es comparativa más que absoluta: un mismo valor puede ser saludable en un sector e insuficiente en otro, por lo que conviene contrastarlo con la media sectorial y con la serie histórica de la propia empresa antes de extraer conclusiones.
Nota metodológica
Esta calculadora usa valores del balance al cierre del ejercicio. Para la rentabilidad del activo, la rentabilidad del patrimonio y la rotación de activos, la literatura financiera recomienda usar el promedio entre saldo inicial y final del período como denominador, para reflejar mejor los cambios durante el ejercicio. En caso de ampliaciones de capital o adquisiciones relevantes, la metodología simplificada puede producir desviaciones.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Cuál es un buen valor para el ratio de liquidez corriente?
Un ratio entre 1,5 y 3 se considera saludable para la mayoría de los sectores. Por debajo de 1, el pasivo corriente supera al activo corriente, lo que puede indicar dificultades de tesorería a corto plazo. Por encima de 3 puede significar que la empresa acumula demasiado efectivo o inventario sin invertirlo productivamente.
Los rangos típicos varían: en el comercio minorista son habituales valores de 1,2–1,5 dado el rápido movimiento de inventario; en la industria manufacturera se apunta a 2–2,5. Conviene comparar con la media del sector antes de extraer conclusiones.
¿Cuál es la diferencia entre el ratio de liquidez corriente y la prueba ácida?
Ambos miden la liquidez a corto plazo, pero la prueba ácida excluye las existencias porque pueden tardar semanas o meses en convertirse en efectivo. Si el ratio corriente es muy superior a la prueba ácida, la mayor parte del activo corriente está en inventario.
Esto puede ser normal en una distribuidora con alta rotación, pero es preocupante en sectores con existencias de movimiento lento. La prueba ácida debe superar 1 para considerarse segura; por debajo de 0,5 es una señal de alerta.
¿Cómo se calcula el ratio deuda/patrimonio (D/E)?
D/E = Pasivo total ÷ Patrimonio neto. Por ejemplo, si una empresa tiene 1.200.000 € de deuda y 800.000 € de patrimonio neto, el D/E es 1,5 — es decir, 1,50 € de deuda por cada 1 € de capital propio. Un D/E inferior a 1 es conservador. Sectores intensivos en capital como la construcción, las aerolíneas o las utilities suelen trabajar con D/E de 2–4; las empresas tecnológicas a menudo están por debajo de 0,5.
¿Cuál es la diferencia entre la rentabilidad del activo y la del patrimonio?
La rentabilidad del activo (en inglés, return on assets) mide la eficiencia con que se utilizan todos los activos para generar beneficio, sin distinguir entre financiación propia y ajena. La rentabilidad del patrimonio (en inglés, return on equity) mide la rentabilidad específicamente sobre el capital propio.
Una empresa puede inflar artificialmente su rentabilidad del patrimonio asumiendo más deuda: la financiación ajena aumenta los activos y potencialmente el beneficio sin aumentar el patrimonio. Cuando la rentabilidad del patrimonio es notablemente más alta que la del activo, la empresa utiliza un apalancamiento significativo, lo que amplifica tanto ganancias como pérdidas.
Aviso legal
Esta calculadora utiliza valores del balance al cierre del ejercicio. Para la rentabilidad del activo, la rentabilidad del patrimonio y la rotación de activos, usar el promedio entre el saldo inicial y final del período suele arrojar resultados más precisos. Los ratios financieros son indicadores de referencia — no reemplazan el análisis profesional de un auditor, asesor fiscal o consultor financiero.
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