Zuletzt aktualisiert: 2026-05-13

Der Notgroschen

Ein Notgroschen ist eine liquide Geldreserve, die laufende Ausgaben über einen festgelegten Zeitraum decken kann, ohne dass dafür Anlagen verkauft oder Kredite aufgenommen werden müssen. Üblich ist eine Bemessung in Monaten der eigenen Grundausgaben — die verbreitete Empfehlung von 3 bis 6 Monaten beschreibt, wie lange die Reserve einen Einkommensausfall überbrücken soll.

Bemessung des Notgroschens

Die Höhe des Notgroschens ergibt sich aus zwei Größen: den monatlichen Grundausgaben und der Anzahl der Monate, die abgesichert werden sollen. Die Grundausgaben sind dabei eng definiert — gemeint sind ausschließlich die unvermeidbaren Fixkosten: Miete oder Kreditrate, Strom, Gas und Wasser, Lebensmittel, Versicherungsprämien, Kfz-Kosten und Mindest-Ratenzahlungen. Nicht gemeint sind Restaurantbesuche, Streaming-Abonnements oder Urlaubsersparnisse, da diese im Ernstfall vorübergehend entfallen können.

Die Zahl von 3 bis 6 Monaten ist ein pragmatischer Mittelwert aus mehreren Beobachtungen. Die durchschnittliche Dauer der Jobsuche nach einer Kündigung liegt je nach Branche und Qualifikationsniveau etwa bei 3 bis 5 Monaten. Die gesetzlichen Kündigungsfristen gemäß § 622 BGB schaffen zwar einen Puffer, schützen aber nicht in allen Beschäftigungsverhältnissen gleichmäßig. Das Arbeitslosengeld I setzt erst nach einer Wartezeit ein und ersetzt in der Regel nur 60 bis 67 Prozent des Nettoeinkommens — die verbleibende Lücke schließt die eigene Rücklage.

Berechnung des Sparziels

Das Sparziel ist das Produkt aus monatlichen Grundausgaben und Absicherungsdauer:

Aus dem Sparziel und der monatlichen Sparrate folgt die Aufbaudauer — die Zeit, die das Erreichen des Ziels beim aktuellen Spartempo benötigt:

Rechenbeispiel

Bei monatlichen Grundausgaben von 2.500 € und einer gewünschten Absicherung von 6 Monaten ergibt sich ein Sparziel von 2.500 € × 6 = 15.000 €. Bei einer Sparrate von 400 € im Monat dauert der Aufbau 15.000 € ÷ 400 € = 37,5 Monate, also etwas über drei Jahre. Eine Steuererstattung oder eine Jahresprämie, direkt auf das Rücklagenkonto übertragen, verkürzt diese Dauer entsprechend.

Absicherungsdauer nach Lebenssituation

Die richtige Zahl an Monaten hängt von der Einkommenssicherheit und den Verpflichtungen des Haushalts ab. Drei Monate genügen bei einem sicheren Angestelltenverhältnis mit niedrigem Entlassungsrisiko, einem Zweiteinkommen im Haushalt und ohne größere Unterhaltsverpflichtungen. Sechs Monate oder mehr sind angezeigt bei Selbstständigkeit oder freiberuflicher Tätigkeit mit schwankenden Einnahmen, bei Alleinverdienerstatus, in konjunkturell anfälligen Branchen (Baugewerbe, Automobil, Gastronomie) sowie bei gesundheitlichen Risiken oder der Betreuung von Kindern und pflegebedürftigen Angehörigen.

Geeignete Anlageformen

Drei Anforderungen bestimmen die Wahl der Anlageform: Liquidität, Sicherheit und idealerweise eine geringe Verzinsung.

Geeignete Kontenformen

• Tagesgeldkonto: die Standardlösung. Kein Marktrisiko, tägliche Verfügbarkeit, oft bessere Zinsen als das Girokonto.
• Geldmarktfonds: eng am Leitzins orientiert, in der Regel tagesaktuell verfügbar, mit minimal höherem Risiko als ein Bankeinlagenkonto.

Ungeeignete Anlageformen

• Aktien oder börsengehandelte Indexfonds, deren Wert genau dann schwanken kann, wenn ein Verkauf nötig wird
• Kryptowährungen
• Festgeld mit Kündigungsfrist oder Zinsabschlägen bei vorzeitigem Zugriff
• der Rückkaufswert einer Lebensversicherung, der oft erst nach Wochen abrufbar ist

Eine vom Girokonto getrennte Bank zu wählen, beruht auf einer verhaltensökonomischen Überlegung: Mittel, die nicht auf dem Girokonto liegen, werden seltener unbeabsichtigt ausgegeben.

Reihenfolge von Notgroschen und Geldanlage

Die von den meisten Finanzberatern empfohlene Reihenfolge lautet: zuerst der Notgroschen, dann die Geldanlage. Fehlt die Rücklage, erzwingt jede unerwartete Ausgabe den Verkauf von Anlagen — häufig in Kursschwächephasen — oder eine teure Kreditaufnahme.

Eine Ausnahme bildet die betriebliche Altersvorsorge (bAV) mit Arbeitgeberzuschuss. Bietet der Arbeitgeber einen solchen Zuschuss an, lohnt sich zumindest eine Einzahlung in der Höhe, die den maximalen Zuschuss ausschöpft, denn die Eigenrendite entspricht dem prozentualen Zuschuss ab dem ersten Euro und übersteigt damit den Vorteil eines schneller aufgestockten Notgroschens.

Grenzen der Berechnung

• Keine Inflationskorrektur: Das Sparziel basiert auf heutigen Ausgaben. Bei anhaltender Inflation empfiehlt sich eine jährliche Überprüfung.
• Keine Berücksichtigung von Sozialleistungen: Arbeitslosengeld, Kurzarbeitergeld und Krankengeld können die tatsächlich notwendige Rücklage verringern und sollten bei der Ermittlung des individuellen Bedarfs einbezogen werden.
• Keine steuerliche Beratung: Zinserträge auf Tagesgeldkonten unterliegen der Abgeltungssteuer (25 % plus Solidaritätszuschlag); bis zu 1.000 € jährlich lassen sich über den Sparerpauschbetrag steuerfrei stellen.