Zuletzt aktualisiert: 2026-05-05

Ein Sparziel planen

Dieser Rechner beantwortet die zwei Fragen, die hinter jedem Sparplan stehen. Im Prognose-Modus schätzt er den Endbestand, den ein Plan erreicht — gegeben Anfangskapital, monatliche Sparrate, Laufzeit und erwartete Rendite. Im Zielsuch-Modus kehrt er die Rechnung um: Sie geben das Zielvermögen vor, und der Rechner nennt die monatliche Sparrate, die nötig ist, um dort zu landen. In beiden Fällen zeichnet er die Wachstumskurve Jahr für Jahr und kann das Ergebnis nach Inflation in heutiger Kaufkraft ausweisen.

Die zugrundeliegende Hülle — ein ETF-Sparplan, ein Riester- oder Rürup-Vertrag, die betriebliche Altersvorsorge oder ein Tagesgeldkonto — ändert die Arithmetik nicht. Wie sich Zinsen im Detail verzinsen, also Zinsen auf Zinsen, und welche Rolle unterschiedliche Verzinsungsintervalle spielen, behandelt ausführlich der Zinseszinsrechner. Diese Seite konzentriert sich auf die Planungsseite: die Sparrate bemessen, ein Ziel erreichen und die Prognose lesen.

Warum früh beginnen mehr bringt als mehr sparen

Der stärkste Hebel in einem Sparplan ist die Zeit, nicht die monatlich zurückgelegte Summe. Weil die Zinsen jedes Jahres auf einer größeren Basis als im Vorjahr anfallen, haben früh eingezahlte Beiträge Jahrzehnte Zeit zu wachsen, spät eingezahlte nicht.

Der Effekt ist konkret genug, um zu überraschen. Wer von 25 bis 65 monatlich 200 € anspart, erreicht typischerweise einen höheren Endbestand als jemand, der von 45 bis 65 monatlich 600 € einzahlt — obwohl der Spätstarter pro Monat das Dreifache zurücklegt. Der Unterschied sind die zusätzlichen zwanzig Jahre Wachstum auf den frühen Beiträgen:

Derselbe unangetastete Betrag verdoppelt sich bei 5 % etwa alle vierzehn Jahre, sodass das letzte Jahrzehnt eines langen Horizonts mehr beiträgt als die ersten drei zusammen. Genau deshalb zeigt der Zielsuch-Modus die erforderliche Sparrate umso steiler ansteigen, je später ein Plan beginnt.

Formel

Der Endwert ist die Summe aus dem zukünftigen Wert des Anfangskapitals und dem zukünftigen Wert des fortlaufenden Stroms monatlicher Sparraten:

$FV = P_0 \cdot \left(1 + \frac{r}{12}\right)^{12t} + C \cdot \frac{\left(1 + \frac{r}{12}\right)^{12t} - 1}{\frac{r}{12}}$

Dabei ist $P_0$ das Anfangskapital, $C$ die monatliche Sparrate, $r$ die jährliche Rendite und $t$ die Anlagedauer in Jahren. Der erste Summand beschreibt das Anwachsen des Anfangskapitals, der zweite das Anwachsen der monatlichen Einzahlungen über ihre jeweilige Restlaufzeit. Die Wachstumskurve im Diagramm wertet dieselbe Formel für jedes Jahr $\tau$ im Bereich $0 \le \tau \le t$ aus, sodass der Jahresregler Bestand, kumulierte Einzahlungen und kumulierten Zinsertrag an jedem Punkt zeigt — einschließlich des Übergangs, ab dem die Zinsen die Einzahlungen übersteigen.

Im Zielsuch-Modus wird die Formel nach der monatlichen Sparrate $C$ aufgelöst, die einen Zielbetrag erreicht:

$C = \frac{\left(\text{Ziel} - P_0 \cdot (1 + r/12)^{12t}\right) \cdot (r/12)}{(1 + r/12)^{12t} - 1}$

Rechenbeispiel

Ein Anfangskapital von 0 € mit einer Sparrate von 100 € pro Monat bei 7 % Jahresrendite erreicht nach rund 18–20 Jahren den Punkt, an dem der kumulierte Zinsertrag erstmals die kumulierten Einzahlungen übersteigt. In den ersten beiden Jahrzehnten tragen die Einzahlungen den Bestand; nach dem Übergang sind die Zinsen der größere Anteil. In der Wachstumskurve ist das die Stelle, an der die gepunktete Zinslinie über die gestrichelte Einzahlungslinie steigt.

Was der Rechner nicht abbildet

Das Modell rechnet nominal und unterstellt konstante Sparraten, eine konstante Rendite und eine konstante Inflation. Mehrere Faktoren der Realität bleiben damit außen vor:

• Steuern und Kosten: Kapitalerträge unterliegen 25 % Abgeltungssteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag (effektiv rund 26,375 %), gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparer-Pauschbetrag (1.000 € für Einzelpersonen, 2.000 € für Zusammenveranlagte) reduziert die Belastung. ETF-Gesamtkostenquoten (TER) liegen bei 0,05–0,5 % p.a., bei aktiv gemanagten Fonds häufig über 1,5 %. Jeder zusätzliche Prozentpunkt an Kosten reduziert den Endbestand über 30 Jahre um rund ein Drittel.
• Renditeschwankung: Eine Rendite von 5 % ist ein langfristiger Durchschnitt. Einzelne Jahre schwanken zwischen etwa −40 % und +30 %. Verkäufe in einer Marktphase mit hohen Kursverlusten — etwa 2008 oder im März 2020 — schreiben diese Verluste dauerhaft fest.
• Inflation: Die Berechnung erfolgt nominal, nicht real. Für eine Planung in heutiger Kaufkraft lassen sich rund 2 Prozentpunkte von der angenommenen Rendite abziehen.
• Liquidität: Notgroschen und laufende Ausgaben gehören nicht in einen langfristigen Sparplan. Der Zinseszinseffekt wirkt nur auf Kapital, das über die Laufzeit unangetastet bleibt; üblicherweise werden zunächst drei bis sechs Monatsausgaben auf einem Tagesgeldkonto vorgehalten, bevor der Sparplan beginnt.

Anwendung

Das Ergebnis trägt am weitesten, wenn das Kapital über lange Zeiträume unberührt bleibt — häufige oder frühe Entnahmen zehren den Vorsprung wieder auf. Aus den Eingangsgrößen ergeben sich mehrere typische Planungsfälle:

Sparrate für ein Vermögensziel bestimmen. Wer mit 30 bei null startet und mit 65 ein Vermögen von 1.000.000 € erreichen möchte, benötigt bei 7 % p.a. nominal etwa 850 € pro Monat. Über verschiedene Startalter, Renditen und Laufzeiten zeigt sich, dass die erforderliche Sparrate mit jedem Jahr späteren Beginns stärker steigt — ein direkter Ausdruck des exponentiellen Wachstums.

Geförderte Altersvorsorge vergleichen. Die Riester-Rente gewährt Zulagen (175 € Grundzulage zuzüglich 300 € pro Kind ab Geburtsjahr 2008) und Steuervorteile, weist jedoch vergleichsweise hohe Kosten und eine nominell zugesagte, nicht inflationsangepasste Rente auf. Rürup richtet sich an Selbständige und Gutverdiener und ist bis zur jährlichen Höchstgrenze steuerlich absetzbar (Stand 2026 rund 28.000 € für Einzelpersonen, 56.000 € für Paare, jährlich angepasst). Die betriebliche Altersvorsorge ist vor allem bei hohem Arbeitgeberzuschuss vorteilhaft. Trägt man die jeweilige Bruttorendite abzüglich Kosten in den Rechner ein und vergleicht sie mit einem kostengünstigen ETF-Sparplan, schlägt der ETF die geförderten Produkte häufig trotz geringerer Förderung, da seine Kosten um eine Größenordnung niedriger liegen.

Kaufkraft berücksichtigen. Der Rechner liefert einen nominalen zukünftigen Eurobetrag, doch die Kaufkraft sinkt mit der Inflation. Bei rund 2 % langfristiger Verbraucherpreisinflation entspricht eine nominale Rendite von 7 % eher einer realen Rendite von 5 %. Ein nominales Vermögen von einer Million Euro hat in 30 Jahren etwa die heutige Kaufkraft von 550.000 €. Wer in heutigen Euro planen möchte, zieht entweder 2 % von der angenommenen Rendite ab oder setzt das Ziel entsprechend höher an.

Eine offene Dispo- oder Kreditkartenschuld kehrt diese Mathematik um. Eine erwartete Rendite von 5–7 % übersteigt langfristig kaum den effektiven Dispozins von 12–14 %; in diesem Fall ist die Tilgung der Schuld vorrangig. Der Kreditkartenschulden-Rechner zeigt, wie schnell sich ein Saldo bei realistischen Raten abbauen lässt — der Aufbau auf der Sparseite lohnt sich erst danach.