Ultimo aggiornamento: 2026-05-09

L'interesse semplice spiegato

L'interesse semplice è l'interesse calcolato unicamente sul capitale iniziale: l'importo prestato o investito resta fisso per tutta la durata e gli interessi maturati non vengono mai reinvestiti per produrre a loro volta nuovi interessi. La formula è il prodotto di capitale, tasso e tempo. Pochi prodotti italiani lo applicano davvero, e quasi nessuno quando l'orizzonte supera l'anno; resta però la base da cui si costruisce l'interesse composto. Questo calcolatore presenta i due regimi fianco a fianco, così la differenza si legge direttamente in euro.

Meccanismo: come si separano semplice e composto

Nel primo anno gli interessi prodotti dai due regimi sono identici. Nel secondo anno il regime composto somma gli interessi del primo anno al capitale e applica il tasso a (P + r · P) anziché al solo P. Nel terzo anno la base diventa (P + r · P + r · (P + r · P)), e così via: ogni nuovo flusso di interessi insiste sull'intero ammontare già accumulato. È questa progressione geometrica a rendere così efficace il risparmio a lungo termine e così oneroso il debito a lungo termine.

Le formule

L'interesse semplice è lineare sia nel tasso sia nel tempo:

Il montante è la somma di capitale e interessi:

Anche la forma più sobria di capitalizzazione composta — quella annuale — rompe questa linearità, perché il tasso si applica a una base che cresce ogni anno:

Le due formule coincidono in $t = 0$ e in $t = 1$ anno (poiché $(1+r)^1 - 1 = r$). Da lì in avanti la retta dell'interesse semplice prosegue dritta, mentre la curva del composto inizia a piegare verso l'alto.

Esempio: 20.000 € al 4%

Un capitale di 20.000 € su un conto deposito al 4% (in linea con le promozioni 2024–2025 a 3–5 anni) produce interessi che divergono progressivamente nei due regimi:

A 30 anni il composto rende quasi il doppio del semplice. Salendo al 6%, sempre per 30 anni, il fattore arriva a 2,6.

Strumenti che usano l'interesse semplice

• BOT e altri strumenti del mercato monetario. I BOT a 3, 6 e 12 mesi sono emessi a sconto, e il rendimento corrisponde di fatto a un interesse semplice. Su durate così brevi la differenza con il composto è trascurabile.
• Mutui privati e prestiti familiari. Quando le parti scrivono esplicitamente "interesse semplice", il calcolo è $I = P \cdot r \cdot t$ senza capitalizzazione.
• Sconto commerciale e dilazioni brevi. La conversione di uno sconto cassa in tasso annuo equivalente passa tradizionalmente per l'interesse semplice, perché si parla di settimane.
• Contesto didattico. I manuali partono dal semplice, così che il composto possa essere presentato come la sua naturale estensione.

Per gli altri prodotti — conto deposito bancario, BTP, fondi comuni, mutuo casa, prestito personale, prestito auto, carte di credito a rate — la base di calcolo è la capitalizzazione composta (di solito mensile), anche quando il tasso è indicato semplicemente come "annuo".

Scelta dell'unità di tempo

L'unità va adattata al prodotto. Per un BOT a 90 giorni si inserisce 90 e si seleziona "giorno"; per un conto deposito a 6 mesi, 6 e "mese"; per un piano a 5 anni, 5 e "anno". Il risultato matematico non cambia: il selettore serve solo a inserire il numero nella forma in cui è già espresso.

Quando l'interesse semplice è la convenzione giusta

L'interesse semplice è la convenzione corretta per gli strumenti a breve termine in cui lo scarto dal composto è trascurabile e per i contratti che lo stabiliscono esplicitamente. Per qualsiasi orizzonte pluriennale — risparmio, mutuo, prestito — il regime di riferimento è quello composto: per le simulazioni complete con versamenti mensili e capitalizzazione si usa il Calcolatore di interesse composto, mentre per la rata effettiva di un finanziamento c'è il Calcolatore di rata mutuo e prestito. La tabella sopra mostra perché il premio della capitalizzazione, crescendo in modo non lineare, diventa dominante sul lungo periodo.