Zuletzt aktualisiert: 2026-05-19

Sondertilgung

Eine Sondertilgung ist eine außerplanmäßige Zahlung auf die Restschuld eines Darlehens, die über die vereinbarte Monatsrate hinausgeht. Sie fließt vollständig in die Tilgung und reduziert den Schuldenstand sofort und dauerhaft. Da der Zins bei einem Annuitätendarlehen jeweils auf die verbleibende Restschuld berechnet wird, senkt jede Sondertilgung die Zinslast aller Folgemonate.

Dieser Rechner ermittelt für ein Annuitätendarlehen mit festem Zinssatz, wie viel Zins eine konstante monatliche Sondertilgung einspart und um wie viele Monate sie die Laufzeit verkürzt.

Aufbau der Monatsrate

Bei einem Annuitätendarlehen besteht jede Monatsrate aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil. Die Gesamtrate bleibt konstant, doch die Zusammensetzung verschiebt sich über die Laufzeit: Zu Beginn ist der Zinsanteil hoch und der Tilgungsanteil gering, weil der Zins auf eine noch hohe Restschuld anfällt. Mit jeder gezahlten Rate sinkt die Restschuld, der Zinsanteil nimmt ab und der Tilgungsanteil wächst entsprechend.

Bei einem Darlehen über 300.000 € mit 4 % Sollzins und 25 Jahren Laufzeit entfallen von der ersten Rate von rund 1.579 € etwa 1.000 € auf Zinsen und nur rund 579 € auf die Tilgung. Genau hier setzt die Sondertilgung an: Jeder zusätzlich getilgte Euro reduziert die Restschuld dauerhaft und eliminiert alle künftigen Zinsen, die auf diesen Betrag über die verbleibenden Monate angefallen wären. Eine monatliche Sondertilgung von 200 € spart deshalb nicht 200 €, sondern 200 € multipliziert mit der Anzahl der Monate, über die dieser Betrag sonst Zinsen erzeugt hätte.

Aus demselben Mechanismus folgt, dass der Zeitpunkt der Sondertilgung entscheidend ist. Eine im ersten Jahr getilgte Summe wirkt über die gesamte Restlaufzeit, dieselbe Summe gegen Ende der Laufzeit nur noch über wenige Monate. Der Spareffekt ist daher zu Laufzeitbeginn am größten, wenn die Restschuld noch hoch ist.

Die Formel

Die monatliche Annuitätsrate berechnet sich nach der Standardformel:

$PMT = \frac{L \cdot i \cdot (1+i)^n}{(1+i)^n - 1}$

Dabei ist $L$ der Darlehensbetrag, $i = r/12$ der monatliche Zinssatz (Jahreszinssatz ÷ 12) und $n$ die ursprüngliche Laufzeit in Monaten.

Mit einer Sondertilgung $E$ ergibt sich die effektive Monatsrate $PMT_e = PMT + E$. Die neue Laufzeit ist die geschlossene Lösung für den Zeitpunkt, an dem die Restschuld null erreicht:

$n_{neu} = \left\lceil \frac{\log\left(\frac{PMT_e}{PMT_e - L \cdot i}\right)}{\log(1+i)} \right\rceil$

Die Gesamtzinskosten in jedem Szenario sind die Gesamtzahlungen abzüglich des Kapitals:

$\text{Zinsen} = PMT \times n - L \qquad \text{und} \qquad \text{Zinsen}_{neu} = PMT_e \times n_{neu} - L$

Die Differenz beider Zinsbeträge ergibt die Zinsersparnis.

Rechenbeispiel: 280.000 € Immobiliendarlehen, 3,8 %, 25 Jahre

Ein Haushalt nimmt ein Immobiliendarlehen über 280.000 € zu 3,8 % Sollzins mit 25 Jahren Laufzeit auf.

• Monatliche Annuitätsrate: ca. 1.440 €
• Gesamtzinskosten (25 Jahre): ca. 152.000 €

Mit einer monatlichen Sondertilgung von 200 €:

• Effektive Monatsrate: ca. 1.640 €
• Neue Laufzeit: ca. 265 Monate (ca. 22,1 Jahre)
• Gesamtzinskosten (beschleunigt): ca. 126.000 €
• Zinsersparnis: ca. 26.000 €
• Laufzeitverkürzung: ca. 35 Monate (fast 3 Jahre)

Für einen monatlichen Mehraufwand von 200 € über die verkürzte Laufzeit — insgesamt rund 53.000 € zusätzlich eingezahltes Kapital — entsteht eine Zinsersparnis von 26.000 €. Diese Ersparnis ist sicher und entspricht einer Rendite in Höhe des Darlehenszinssatzes.

Varianten und Einschränkungen

• Variable Zinssätze. Die Formel setzt einen festen Zinssatz über die gesamte beschleunigte Laufzeit voraus. Bei variablem Zins ändert sich die Ersparnis bei jeder Zinsanpassung.
• Einmalige Sondertilgungen. Der Rechner geht von konstanten monatlichen Sondertilgungen aus. Eine einmalige Sonderzahlung lässt sich annähern, indem die Restschuld danach als neuer Darlehensbetrag eingegeben wird.
• Zinsbindungsende. Bei Annuitätendarlehen ist die Zinsbindungsfrist häufig kürzer als die Gesamtlaufzeit; bei einer Anschlussfinanzierung gelten neue Konditionen. Sondertilgungen sind daher für die aktuelle Zinsbindungsperiode zu kalkulieren, eine mögliche Zinsänderung im Anschluss separat.
• Laufendes Darlehen. Der Rechner geht von Sondertilgungen ab dem ersten Monat aus. Für ein bereits laufendes Darlehen sind der aktuelle Restschuldbetrag als Darlehensbetrag und die verbleibende Laufzeit einzugeben; die Ersparnis fällt dann geringer aus als bei einem frischen Darlehen, ist aber real.
• Vorfälligkeitsentschädigung. Außerplanmäßige Tilgungen über den vereinbarten Rahmen hinaus können je nach Vertrag eine Vorfälligkeitsentschädigung nach sich ziehen. Diese ist nicht in der Ersparnis eingerechnet.
• Opportunitätskosten. Der Rechner vergleicht nicht, was dasselbe Kapital in einem Investmentprodukt erwirtschaften würde.

Anwendung: Höhe der Sondertilgung

Bei der Festlegung der Sondertilgungshöhe sind mehrere Aspekte zu berücksichtigen:

1. Liquiditätsreserve zuerst. Eine Reserve von mindestens drei Monatsgehältern auf einem Tagesgeldkonto bleibt verfügbar. Vorzeitige Darlehenstilgung bindet Kapital, das in einem Notfall nicht kurzfristig zur Verfügung steht.

2. Arbeitgeberzuschüsse ausschöpfen. Betriebliche Altersvorsorge mit Arbeitgeberzuschuss oder vermögenswirksame Leistungen bieten häufig einen garantierten Zusatzertrag.

3. Sondertilgungsrechte im Vertrag prüfen. Die meisten deutschen Darlehensverträge erlauben 5–10 % des Darlehensnominals pro Jahr ohne Vorfälligkeitsentschädigung. Höhere Tilgungen können eine Gebühr auslösen, die einzukalkulieren ist.

4. Sondertilgung gegenüber Wertpapieranlage. Bei einem Sollzins von 2 % und einer erwarteten Aktienrendite von 6–7 % liegt die Anlage statistisch vorn. Bei 4–5 % Zinsen ist die Abwägung ausgeglichener. Viele Finanzplaner empfehlen eine Kombination beider Wege.

5. Steuerliche Aspekte berücksichtigen. In vielen Ländern sind Zinsen auf selbstgenutztes Wohneigentum nicht steuerlich absetzbar. Trifft dies auf den Vertrag zu, lassen sich Rendite und Zinsersparnis direkt vergleichen, ohne steuerliche Korrektur.