最後更新：2026-05-05

規劃一個儲蓄目標

這個計算機回答推動一份儲蓄計畫的兩個核心問題。在預測模式下，它依照初始投入、每月投入、投資期間與預期報酬率，算出計畫能累積到的結餘。在目標模式下，它把同一套算式反過來跑：設定目標結餘，計算機回傳達成所需的每月投入。兩種模式都會畫出逐年的成長曲線，並可在通膨調整後以今日的購買力呈現結果。

利息如何複利——利息再生利息，以及不同複利週期帶來的差異——這些底層機制由 複利計算機 完整說明。本頁聚焦在規劃面：如何抓出每月投入金額、如何達成目標、以及如何解讀預測結果。

為什麼提早開始勝過提高金額

一份儲蓄計畫裡最關鍵的槓桿是時間，而不是每個月放多少。因為每一年的利息都是以比前一年更大的本金為基礎產生，提早投入的金額有數十年可以成長，較晚投入的則沒有。

這個效果具體到有點違反直覺。一個從 25 歲到 65 歲每月投入 5,000 元的人，最終資產通常會超過從 45 歲到 65 歲每月投入 15,000 元的人，即使晚起步者每月放進去的是三倍。差別就在於提早投入的金額多出來的那二十年成長：

同一筆放著不動的本金，在年化 5% 下大約每十四年翻倍，因此長期計畫的最後十年，所累積的成長比最前面三個十年加總還多。這也是為什麼在目標模式下，計畫開始得越晚，所需的每月投入金額就攀升得越陡。

計算公式

最終價值等於期初投入的未來價值，加上每月投入流的未來價值：

$FV = P_0 \cdot \left(1 + \frac{r}{12}\right)^{12t} + C \cdot \frac{\left(1 + \frac{r}{12}\right)^{12t} - 1}{\frac{r}{12}}$

其中 $P_0$ 為期初投入，$C$ 為每月投入，$r$ 為年化報酬率，$t$ 為年數。圖表中的成長曲線會在 $0 \le \tau \le t$ 範圍內的每一年 $\tau$ 重新代入同一條公式，因此年份拉桿可在任一時點顯示預測結餘、累計投入與累計利息——包括利息開始超越投入的轉折點。

目標模式則把公式反過來，解出能達成目標結餘的每月投入 $C$：

$C = \frac{\left(\text{目標} - P_0 \cdot (1 + r/12)^{12t}\right) \cdot (r/12)}{(1 + r/12)^{12t} - 1}$

範例：投入與利息的交叉點

以零起點、每月投入 5,000 元、年化 7% 為例，大約在第 18–20 年，累計利息會首度超越累計投入。前面將近二十年，結餘主要由自行投入的金額構成；越過交叉點之後，利息成為較大的一部分。在成長曲線上，這正是橘色利息點線升越藍色投入虛線的那一點。

兩種計算模式

模式選擇器對應兩個不同的問題：

• 預測模式（預設）：固定每月投入金額，計算最終可累積的結餘。輸入月投入金額後，計算機回傳期末的最終結餘。
• 目標模式：固定目標結餘，反推所需的每月投入。設定目標金額後，計算機反算複利公式，給出剛好在期末達成所需的精確月投入金額。

若僅靠初始投入以選定利率複利成長就能達成目標，所需月投入會顯示為 0，代表無需追加每月投入。

如何解讀成長曲線

圖表沿著時間軸顯示三條曲線：

• 結餘（綠色實線）：$\tau$ 年時的資產總額，隨複利效果累積而加速上揚。
• 累計投入（藍色虛線）：截至 $\tau$ 年為止的累計投入金額，呈線性成長。
• 累計利息（橘色點線）：以上兩條線的差距，初期近乎為零，之後快速擴大。

兩條線交叉、累計利息超越累計投入的時間點，是複利成長中的一個轉折。以每月 5,000 元、年化 7% 為例，這個交叉通常落在第 18–20 年前後；許多投資人會在此之前中途停止而錯過後段的加速成長。

通膨調整

計算機算出的是名目金額。中央銀行的通膨目標約 2%，近年實際消費者物價指數走在 2%–3%。年化 7% 的名目報酬大約對應實質報酬 4%–5%。以 3% 通膨折現，30 年後的 1,000 萬元，以今日購買力計約等於 415 萬元。要以「今日的錢」做規劃，可將輸入的報酬率扣掉 2–3 個百分點，或啟用通膨調整功能直接以實質結餘檢視。

應用與限制

複利公式可用於從退休目標反推所需的每月投入。以勞保加勞退新制的所得替代率約 50%–60% 為例，要把退休生活拉到原所得的 70%–80%，差距需自行補足。在目標模式下設定「65 歲時 1,500 萬」，從 30 歲、零起點、年化 6% 出發，需要每月投入約 18,000 元；越晚開始，所需的月投入幾乎以指數成長，這正是同一個複利反向作用的結果。

依勞退新制，自願提繳最多 6% 的薪資進入個人專戶，自提部分當年免計入綜合所得稅，等於以邊際稅率打折後再投入。將自提後的實質月投入放進本工具，再搭配一個合理的長期報酬率，即可看出數十年後的差距。

本計算機的結果有數項前提需要留意：

• 稅與費用：計算為稅前、費用前。台股股利可選擇併入綜合所得稅或以單一稅率 28% 分開計稅；海外所得有 670 萬元基本所得額免稅門檻；ETF 內扣費用約 0.18%–0.4%、主動型基金可達 1%–2%，都會直接侵蝕報酬率。儲蓄型保單的宣告利率不等於實際內部報酬率，須以保單條款計算。
• 報酬的波動：年化 7% 是長期平均，單一年度的報酬可能從 −40% 到 +30% 不等。市場大幅回檔時若恐慌賣出，會把帳面虧損實現，該筆損失同樣會以複利方式擴大。
• 通膨：報酬率以名目計算，實質購買力每年蒸發約 1.5%–2% 是合理假設。
• 流動性：房租與緊急預備金不適合放入長期複利的本金。複利只在本金長期不被動用的前提下成立；頻繁解約或提前贖回時，複利與單利的差別就會大幅縮小。一般建議先將約 6 個月生活費放在活存或定存，再將餘裕資金投入長期累積。

另一項會直接改變結論的因素是循環信用未清。台灣循環信用年利率通常落在 12%–15%（法定上限 20%），長期 5%–7% 的投資報酬率難以持續勝過這個利率，因此優先清償高利餘額是合理的順序。循環信用試算工具 可估算在目前月繳金額下尚需幾個月還清；還清後再將同樣的月繳金額轉為定期定額投入，效率較高。