最終更新: 2026-06-14

老後資金の取り崩しと資産寿命

老後資金の取り崩しシミュレーションは、退職後に資産を取り崩しながら生活した場合に、資産が何年もつか（資産寿命）を試算するツールです。逆に、想定する年数でちょうど使い切る場合に毎月いくらまで取り崩せるかも計算でき、初期資産・毎月の取り崩し額・運用利回りから老後の資金計画を立てられます。

取り崩しの考え方

資産形成では毎月積み立てて資産を増やしますが、退職後はその資産を取り崩して生活費に充てます。取り崩しは積み立てと逆向きの計算です。運用を続けながら取り崩すと、運用益の分だけ資産の減りが緩やかになり、資産寿命が延びます。

毎月の取り崩し額を W、初期資産を PV、月利を i（年利 ÷ 12）とすると、資産が尽きるまでの月数 n は次の式で求められます。

n = −ln(1 − i × PV ÷ W) ÷ ln(1 + i)

毎月の取り崩し額 W が運用益（PV × i）を下回る場合は、運用益だけで取り崩しをまかなえるため、計算上は資産が減りません。

計算例

初期資産2,000万円を年利3%で運用しながら、毎月10万円を取り崩す場合を考えます。月利は0.25%で、運用益は月あたり約5万円です。取り崩し額の10万円はこれを上回るため資産は徐々に減り、上の式に当てはめると資産寿命はおよそ23年となります。

一方、同じ2,000万円を30年で使い切る前提なら、毎月取り崩せる額はおよそ84,000円です。これに公的年金を加えた額が、毎月使える生活費の目安になります。利回りを保守的に見積もるほど、取り崩せる額や資産寿命は小さくなります。

注意点

このシミュレーションは運用利回りが一定であると仮定した概算です。実際には市場の価格変動、物価上昇（インフレ）、税金、医療・介護などの想定外の支出によって結果は変わります。公的年金などの収入は別に考慮する必要があります。資産形成の段階を確認したい場合は新NISA積立シミュレーションやiDeCo（個人型確定拠出年金）節税シミュレーションが、複利運用の仕組みを確かめたい場合は貯蓄目標プランナーが役立ちます。